智通财经APP获悉，把柄Counterpoint Research的晶圆代工季度跟踪证明，2024年第三季度全球晶圆代工行业收入同比增长27%，环比增长11%。增长的主要原因是AI需求强健以及中国经济复苏速率杰出预期。在智高东谈主机和AI半导体强健需求的支撑下，包括台积电N3和N5工艺在内的先进制程需求络续推动行业增长。相背，非AI半导体的复苏依然逐步。除中国大陆外，全球训诲制程代工场的诈欺率(UTR)看守在65%-70%的较低水平。在训诲制程畛域，12英寸训诲制程的需求复苏情况好于8英寸制程。

值得扎眼的是，中国大陆地区的代工和半导体阛阓的复苏节拍杰出了全球阛阓。中芯国外(00981)和华虹(01347)等中国代工企业络续施展出强健的UTR复苏，第三季度的UTR从上一季度的80%以上飞腾到90%以上。这一施展收获于无晶圆厂客户需求的提前复苏以及半导体腹地化举措。关连词，由于中国大陆地区的晶圆代工企业在往常几年中一直在积极扩大训诲制程的产能，跟着更多产能在2025年投产，训诲制程晶圆代工企业的竞争必将加重。

台积电(TSM.US)2024年第三季度事迹强健，毛利率超出预期。这一得胜主要收获于N5和N3等先进制程的高诈欺率，原因是AI加快器的需乞降智高东谈主机的季节性出货走强。该公司第三季度的行业收入份额从上一季度的62%扩大到64%。台积电斟酌，将来几年AI有关需求将大幅飞腾，AI做事器已占其2024年收入的相称之一。该公司斟酌，在云做事提供商遴荐率不时普及以及AI本体应用不时表露的推动下，AI营收份额将进一步增长。尽管该公司已文牍在2025年将CoWoS产能至少再翻一番，但仍不及以得志客户对AI的强健需求。在非AI半导体阛阓，尽管需求捏续疲软，但台积电预测从2025年运行将稳步复苏，从而裁减了东谈主们对半导体周期可能触顶的担忧。

三星代工场的收入连续小幅增长，主要由于安卓智高东谈主机的季节性需求低于预期。不外，该公司在2024年第三季度仍以12%的阛阓份额稳居第二。三星代工正在推动其2纳米GAA工艺，想法是到2025年兑现量产，要点是优化移动、HPC、AI 和汽车应用的性能、功耗和面积(PPA)。该公司还与客户调和诱骗先进的2.5D和3D封装不休有缱绻，通过捏续革命确保其2纳米平台的竞争力。

中芯国外 2024年第三季度事迹强健，在铺张电子、智高东谈主机和物联网应用需求复苏的推动下，公司收入兑现强健增长。收获于产物组合改善和平均售价普及，该公司 12 英寸晶圆出货量大幅增长。中芯国外的全体诈欺率飞腾至90.4%，反应了需求的捏续强健，尤其是 28 纳米、40 纳米和 65 纳米制程。由于预期内的季节性疲软，中芯国外第四季度的事迹引导仍然较为保守，但在充分诈欺国内需乞降腹地化费力的推动下，公司对全年增长出路保捏乐不雅。

UMC证明称，在22/28nm制程强健需求的推动下，2024年第三季度收入稳步增长。诚然汽车和工业等行业的非AI半导体需求依然低迷，但其诈欺率却有所普及，杰出了之前的带领想法。尽管来自中国大陆的训诲制程竞争加重，但UMC专注于专科高压时期和高能效应用，斟酌将有助于保捏其竞争力和价钱踏实性。不外，该公司斟酌将在 2025 岁首进行一次性晶圆价钱调度，以不休阛阓供过于求的问题，这可能会在短期内对利润率变成特等压力。

GlobalFoundries 在 2024 年第三季度得回了正经的事迹，受益于强健的晶圆出货量和捏续的订价本事。本季度，由于客户库存平常化，公司的智高东谈主机业务连续增长，而尽管阛阓充满挑战，但汽车需求仍然保捏踏实。通讯基础法度和物联网畛域的需求出现了踏实迹象，物联网畛域的库存也在捏续调度。瞻望第四季度，GlobalFoundries的带领意见指出，其非智高东谈主机部门将兑现强健的连续增长，但其智高东谈主机业务斟酌将出现较季节性更大的下滑。

Counterpoint高档分析师Jene Park示意：“全球折叠屏手机阛阓似乎已投入一个过渡阶段，正濒临从小众阛阓向主流阛阓迈进的挑战。用户对合集式折叠屏竖立的满足度尤其高，但过高的价钱一经阻百姓众普及的最大贫穷。要是厂商大致崇拜考虑价钱可及性，同期进一步普实时期可靠性并改善铺张者的阐发，这一过渡阶段是不错克服的。”